《金融理论与实务》知识点之货币供给与货币需求

第十二章 货币供给与货币需求

　　● 知识点归纳

　　☆识记(1-16)

　　1.货币需求：对执行交易媒介和资产职能的货币产生的总需求。

　　2.名义货币需求：是指个人、家庭、企业等经济主体或整个社会在一定时点所实际持有的货币数量。

　　3.实际货币需求;是指名义货币需求数量在扣除了物价变动因素之后的货币余额。

　　4.流动性陷阱;是指这样一种现象，当一定时期的利率水平降低到不能再低时，人民就会产生利率上升从而债券价格下跌的预期，货币需求弹性变得无限大，即无论增加多少货币供给，都会被人们以货币形式储存起来。

　　5.持有货币的机会成本;是指“其他资产的预期报酬率”。

　　6.原始存款;是指商业银行接受的客户以现金方式存入的存款和中央银行对商业银行的资产业务而形成的准备金存款。

　　7.派生存款;是指在原始存款的基础上，由商业银行发放贷款等资产业务活动衍生而来的存款。

　　8.货币乘数;是指货币供给量对基础货币的倍数关系，即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数。

　　9.货币供给的层次划分;是指中央银行依据一定的标准流通中的各种货币形式进行不同口径的层次划分。

　　10.货币资产的流动性也称为资产的变现性;是指资产转化为现实购买手段的能力。

　　11.外生变量又称为政策性变量;是指这种变量的最主要受政策的影响，而不由经济体系内部因素所决定，税率就是一个典型的外生变量。

　　12.内生变量又称非政策性变量;是指在经济体系内部由诸多纯粹经济因素影响而自行变化的量，通常不为政策性所控制。

　　13.基础货币;又称强力货币或高能货币，是指这种货币是整个银行体系内存款扩张、货币创造的基础，其数额大小对货币供给总量具有决定性的作用。

　　14.现金漏损率;漏出银行体系的现金与银行存款总额的比率

　　15.通货-存款比率;即流通中的现金与存款总额

　　16.准备-存款比率;即商业银行法定存款准备金和超额存款准备金的总和占全部存款的比重，也就是法定存款准备金率和超额存款准备金率的和。

　　☆☆领会(17-26)

　　18.货币需求的含义：货币需求是指在一定的资源制约条件下，微观经济主体和宏观经济运行对执行交易媒介和资产职能的货币产生的总需求。货币需求的含义传递了两个方面的信息：一是货币需求是一种能力与愿望的统一体;二是现实中的货币需求不仅仅是对现金的需求，也包括了对存款货币的需求。

　　19.凯恩斯的货币需求理论：凯恩斯提出了一种权衡性的货币需求理论即流动性偏好理论。流动性偏好就是公众愿意以货币形式持有财富和收入的欲望和心理。凯恩斯的货币需求理论从人们持有货币的动机入手，他认为，人们之所以需要持有货币，是因为存在着流动性偏好这种普遍的心理倾向，而人们偏好货币的流动性是出于交易动机、预防动机和投机动机。

　　21.现阶段我国货币需求的主要决定与影响因素：1.收入。2.物价水平。。3.其他金融资产收益率(利率)。4.其他因素(1)信用发展状况(2)金融机构技术手段的先进程度和服务质量的优劣(3)社会保障体制的健全与完善

　　22.中央银行的资产负债业务：中央银行的资产主要包括：国外资产、对政府的债权和对金融机构的债权。中央银行的负债主要包括：储备货币、发行债券与票据和政府存款。

　　24.商业银行创造存款货币的前提条件：1，实行部分准备金制度2，非现金结算广泛使用3，市场中始终存在贷款需求

　　25.影响商业银行存款货币创造能力的主要因素：法定存款准备金率，超额存款准备金率和现金漏损率

　　26.货币供给层次划分的依据与意义：货币供给量是一个存量的概念，即一个国家在某一时点上实际存在的货币总量。各国中央银行对货币供给量是分层次统计的。货币供给的层次划分，是指中央银行依据一定的标准对流通中的各种货币形式进行不同口径的层次划分。目前，各国央行对货币供给层次划分的依据都是货币资产的“流动性”高低。货币资产的流动性即为资产的变现性，是指资产转化为现实购买手段的能力，实质上反映了货币发挥交易媒介职能的能力大小。货币供给层次划分的意义在于：按流动性的强弱对不同形式、不同特性的货币划分不同的层次，是科学统计货币数量、客观分析货币流通状况、正确制定实施货币政策和及时有效地进行宏观调控的必要措施。

　　☆☆☆应用(27)

　　27.中国的货币层次划分： M0=流通中现金，M1=M0+活期存款，M2=M1+企事业单位定期存款+城乡居民储蓄存款+证券公司的客户保证金存款+其他存款◆ 近年真题示例

　　单选题

　　1.基础货币属于( B.中央银行的负债项目 )

　　2.我国的企业定期存款处于( C. M2层次 )

　　3.目前我国划分货币供给层次的依据是(B.流动性)

　　4.马克思认为货币需要量与待销售商品价格总额的关系是( A.成正比)

　　5.货币流通速度是指同一单位货币在一定时期媒介商品交易的( D.次数)

　　6.货币供给量与基础货币间的倍数关系被称为(C.货币乘数 )

　　计算题

　　7. 设某商业银行吸收到1000万元的原始存款，经过一段时间的派生后，银行体系最终形成存款总额6000万元。若法定存款准备率与超额存款准备率之和为15%，请计算提现率。(计算结果保留整数)

　　答案：1000/(提现率+15%)=6000，

　　则提现率=1000/6000-0.15=1.67%